[경제][재테크][선물][원자재] 요즘 원자재, 선물에 주목해야 할 이유 & 선물이 위험한 이유 & 초보자도 원자재를 쉽게 투자하는 법
🤔원자재, 선물 투자에 관심이 생긴 계기
요즘 경제가 정말 좋지 않음을 느낀다. 물가와 환율은 계속 올라가고 국내 주식 시장은 하락 추세이며 세계적으로 버블이 심화되고 있다고 판단된다. 따라서, 이미 하락 중이지만 더 하락할 수 있는 원화 가치를 더불어 위험자산인 주식 ETF 위주의 내 자산을 리밸런싱 할 필요성을 느꼈다.
특히, 원자재, 선물 투자에 관심을 갖고 찾아봤는데, 선물 시장의 구조(콘탱고와 백워데이션)와 롤오버 비용, 현물과 선물 가격 간의 관계를 이해하는 데 어려움을 겪었다. 이에 따라, 선물 투자에 대한 결론, 주식 초보자도 원자재 투자에 쉽게 접근할 수 있는 방법을 찾아서 정리했다.
⚠️선물이 초보자에게 `위험`한 이유.Dangerous⚠️
⚠️콘탱고/백워데이션, 롤오버 비용, 레버리지 리스크 등 선물 주요 개념과 시장 파악, 예측 능력이 없이 선물을 투자한다면 손실 가능성이 크다!⚠️
1) 콘탱고 상태에서 선물을 매수하면 롤오버 비용과 가격 구조의 변화로 인해 손실 위험이 높다.
선물은 일반적으로 콘탱고 상태가 더 흔하다. 초보자라면 이게 콘탱고인지 탱탱볼인지 모르고 매수했다가 손실 볼 가능성이 크다.
2) 단기 보유 전략과 철저한 시장분석으로 손실 가능성을 줄일 수 있다. 하지만,
초보자는 철저한 시장분석을 할 수 없기에 초보자라고 하는 것이다. 특히, 현물, 근월물, 이후 월물간 스프레드, 국제 시장 정세와 수요/공급 예측 등 고려할 변수가 너무나도 많다.
예측 못한 손실이 계속 발생하는 상황에서 대부분 패닉셀 형태로 포지션을 청산하기 때문에 보유 전략 같은 건 없다고 보면 된다.
3) 장기 투자는 비효율적일 수 있으므로, 단기 매매를 해야 한다.
선물은 구조적으로 단기적 대응에 적합한 투자 상품이다. 선물 계약은 만기와 롤오버 비용이 존재해, 장기 투자 시 비용 누적으로 손실 위험이 커질 수밖에 없기 때문이다.존버 못함 또한, 장기 보유 중 예상치 못한 시장 변화(수요 공급의 급변, 지정학적 리스크 등)로 손실 가능성이 증가한다.
추가로 선물 시장은 코인 시장처럼 24시간 운영되는 긴장을 늦출 수 없는 시장 환경인데, 시장 상황에 따라 빠르게 대응해야 하므로 지속적인 분석과 판단이 필수다. 그러지 못하면 손실로 이어지기 때문에 심리적 압박을 가중시키는데 이쯤 되면 초보자들은 멘탈이 나가기 일쑤이다.
그럼 나 같은 초보자는 원자재 투자 못하는 거냐고?!!🥹🥹🥹
✅초보자도 원자재를 쉽게 투자하는 법
1) ETF 활용하기
직접 선물 계약 대신 원자재 ETF를 통해 투자하는 방법. ETF는 롤오버 등 복잡한 절차를 자동으로 처리하며, 백워데이션과 콘탱고 리스크를 줄이는 상품도 있다.
그러나 대부분의 원자재 ETF는 선물을 기반한 선물 ETF라서 직접 선물 계약하는 것보다 상대적으로 쉽다는 것이지 선물 개념을 모르고 투자해도 괜찮다는 뜻은 절대 아니다! 대표적인 사례로 코로나 시기 WTI 원유 선물 ETF가 있겠다.
2) 현물 기반 투자
선물보다는 현물(실물) 가격에 연동된 상품, 예를 들어 금이나 구리 현물 ETF 고려하자.
금은 KRX 금시장에서 금 현물 거래, 또는 ACE KRX금현물 ETF에 투자하는 방법이 있다.
👇👇구리는 TIGER 구리실물 ETF에 투자하자. 구리 ETF 자세한 내용은 아래 참고👇👇
3) 원자재 관련 회사에 투자
원자재 관련 기업이나 ETF에 투자하는 방식으로 간접적으로 원자재 시장에 접근할 수 있다.
원자재 관련 기업들은 오랜 경험과 전문성을 갖추고 있어, 원자재 선물 거래를 효율적으로 수행한다. 회사 내에 거래를 전문으로 하는 전문 트레이더/분석가들이 있기 때문이다.
복잡한 시장 구조를 이해하지 않아도, “나 대신 전문가가 알아서 해주는” 효과를 기대할 수 있다.
4) 장기 접근
지금까지 설명한 1~3번의 투자 방법을 적절히 취하여 단기적 시장 변동보다는 장기적인 트렌드(인플레이션, 수급 요인)를 기반으로 투자 결정을 내리는 것이 초보자에게 적합하다.
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